Тематический план
Основы риск-менеджмента
Раздел 1.
Управление рисками — взгляд с высоты птичьего полета
Тема 1.
Что такое риск?
Тема 2.
Конфликт риска и вознаграждения
Тема 3.
Опасность определений
Тема 4.
Цифры тоже опасны
Тема 5.
Задачи риск-менеджера
Тема 6.
Эволюция риск-менеджмента
Тема 7.
Прошлое, будущее и цель данной книги
Раздел 2.
Корпоративный риск-менеджмент
Тема 1.
Почему согласно теории не нужно управлять рисками
Тема 2.
И ряд доводов за управление рисками на практике
Тема 3.
Операции хеджирования и хеджирование финансовых позиций
Тема 4.
Риск-менеджмент на практике
Раздел 3.
Банки и регуляторы — исследовательская лаборатория риск-менеджмента?
Тема 1.
Банковское регулирование и риск-менеджмент
Тема 2.
Стимул к стандартизации управления капиталом банка
Тема 3.
Базельское соглашение 1988 г.
Тема 4.
Взрыв банковского рыночного риска и поправка по рыночным рискам 1996 г.
Тема 5.
Рекомендации «Группы тридцати» (g-30)
Тема 6.
Поправка по рыночным рискам 1996 г. («Bis 98»)
Тема 7.
Почему Базельское соглашение 1988 г. необходимо изменить?
Тема 8.
Базель II — революция в банковской сфере?
Тема 9.
«Столп» I: более подробное рассмотрение минимальных требований к капиталу для кредитного риска
Тема 10.
«Столп» II: процесс банковского надзора
Тема 11.
«Столп» III: рыночная дисциплина
Раздел 4.
Корпоративное руководство и управление рисками
Тема 1.
Задание исходных условий — корпоративное руководство и управление рисками
Тема 2.
Разумное управление рисками
Тема 3.
Комитеты и ограничения уровня риска (обзор)
Тема 4.
Аудиторский комитет — основной традиционный механизм управления рисками
Тема 5.
Новый ключевой механизм — роль консультативного директора по рискам
Тема 6.
Особая роль комитета по управлению рисками
Тема 7.
Распределение полномочий на практике
Тема 8.
Ограничения риска и политика стандартов ограничения риска
Тема 9.
Стандарты мониторинга риска
Тема 10.
Какова функция аудита?
Раздел 5.
Удобное руководство по теории риска и доходности
Тема 1.
Гарри Марковиц и выбор портфеля активов
Тема 2.
Модель оценки финансовых активов (capm)
Тема 3.
Как определить цену опциона
Тема 4.
Модильяни и Миллер (M и M)
Раздел 6.
Процентный риск и его хеджирование с помощью производных финансовых инструментов
Тема 1.
Как возникает процентный риск?
Тема 2.
Цена облигации и доходность к погашению
Тема 3.
Чувствительность к факторам риска
Тема 4.
Гортфели инструментов
Тема 5.
Инструменты хеджирования процентного риска
Тема 6.
Финансовая инженерия
Раздел 7.
От стоимости (ценности) под риском к стресс-тестированию
Тема 1.
Подход с использованием номинальной стоимости (ценности)
Тема 2.
Меры чувствительности цен производных финансовых инструментов
Тема 3.
Определение стоимости (ценности) под риском
Тема 4.
Каким образом var используется для ограничения риска на практике?
Тема 5.
Как мы получаем распределение для расчета var?
Тема 6.
Стресс-тестирование и анализ сценариев
Раздел 8.
Управление активами и пассивами
Тема 1.
Процентный риск ставки и риск ликвидности
Тема 2.
ALCO
Тема 3.
Гэп-анализ
Тема 4.
Доходы под риском
Тема 5.
Подход дюрации разрыва (гэпа)
Тема 6.
Долгосрочный показатель VaR
Тема 7.
Измерение риска ликвидности
Тема 8.
Трансфертное ценообразование
Раздел 9.
Скоринговые модели и управление розничными кредитными рисками
Тема 1.
Природа розничного кредитного риска
Тема 2.
Скоринговые модели — стоимость, согласованность и улучшение процесса принятия решений
Тема 3.
Какие виды скоринговых моделей используются?
Тема 4.
От точки отсечения к оценкам вероятности дефолта и уровня потерь
Тема 5.
Оценка точности и мониторинг эффективности скоринговых карт
Тема 6.
От риска дефолта к оценке клиента
Тема 7.
Новый регуляторный подход
Тема 8.
Секьюритизация и передача розничного кредитного риска
Тема 9.
Ценообразование с учетом риска
Тема 10.
Оперативный и стратегический анализ розничного портфеля
Раздел 10.
Риск корпоративного кредитования и рейтинг индивидуальных кредитов
Тема 1.
Рейтинговые агентства
Тема 2.
Рейтинг долговых обязательств и переходные вероятности
Тема 3.
Введение в построение системы внутренних рейтингов
Тема 4.
Финансовый анализ (шаг 1)
Тема 5.
Факторы корректировки для рейтинга дефолта заемщика (ODR)
Тема 6.
Рейтинг потерь в случае дефолта — LGDR (шаг 8)
Раздел 11.
Новые подходы к измерению кредитного риска
Тема 1.
Почему моделировать кредитные риски так важно и так сложно?
Тема 2.
Что влияет на кредитный риск на уровне портфеля?
Тема 3.
Оценка кредитного риска портфеля (обзор)
Тема 4.
Creditmetrics и подход, основанный на изменении кредитных рейтингов
Тема 5.
Условное требование или структурный подход к измерению кредитного риска
Тема 6.
Подход KMV
Тема 7.
Оценка риска кредитных портфелей
Тема 8.
Актуарный подход и модели «сокращенной формы» при измерении кредитного риска
Тема 9.
Гибридные структурные модели
Раздел 12.
Новые способы передачи кредитного риска и их применение
Тема 1.
Почему новые банковские методы и инструменты являются принципиально новыми?
Тема 2.
Кредитные рынки являются причинами изменений в банках
Тема 3.
Каким конкретно образом все это меняет кредитную функцию банка?
Тема 4.
Управление кредитным портфелем
Тема 5.
Кредитные производные инструменты (обзор)
Тема 6.
Применение кредитных производных инструментов конечным пользователем
Тема 7.
Типы кредитных производных инструментов
Раздел 13.
Операционный риск
Тема 1.
Восемь ключевых элементов в банковском управлении операционным риском
Тема 2.
Каким образом можно определить и классифицировать операционные потери?
Тема 3.
Какой вид операционного риска должен быть соотнесен с операционным рисковым капиталом?
Тема 4.
VaR для операционного риска
Тема 5.
Роль ключевых причин возникновения риска
Тема 6.
Снижение операционного риска
Тема 7.
Страхование от операционного риска
Раздел 14.
Модельный риск
Тема 1.
Насколько распространена проблема модельного риска?
Тема 2.
Каким образом мы можем уменьшить модельный риск?
Тема 3.
LTCM и модельный риск: как хедж стал неэффективным в период кризиса ликвидности
Раздел 15.
Размещение рискового капитала и измерение эффективности, скорректированное на риск
Тема 1.
Каким целям служит рисковый капитал?
Тема 2.
Новые методы использования рискового капитала
Тема 3.
RAROC — скорректированная на риск доходность капитала
Тема 4.
RAROC для планирования капитальных вложений
Тема 5.
RAROC на практике
Раздел 16.
Тенденции в риск-менеджменте
Тема 1.
Риск-менеджмент на уровне страны
Тема 2.
Распространение банковского риск-менеджмента на другие финансовые сферы
Тема 3.
Риск-менеджмент и пенсионные программы
Тема 4.
Прозрачность риска
Тема 5.
Обучение риск-менеджменту
Тема 6.
Стандартизация методологий риска и языка риска
Тема 7.
Интеграция мер риска
Тема 8.
Рынки передачи операционного риска
Тема 9.
Как базель II повлияет на мир и как мир повлияет на Базель II
Тема 10.
Инфраструктура